摘要
我们判断：涨价使得公司2008-2009年盈利增长的确定性进一步明确。
首先，涨价的趋势显示，炼焦煤行业的景气仍旧会持续向好，供给端的抑制使得炼焦煤在需求旺盛背景下具有强大的定价话语权。
其次，2008年价格的逐步上调使得高景气背景、进一步涨价预期的情况下看，2009年加权价格有较大上涨空间。
我们在2008年5月22日的报告中对公司炼焦煤提价进行了分析判断，但本次上调幅度高于我们预期。据此，我们再次适度上调了公司盈利预期。
维持“买入”评级。
建议：在认真审视系统性风险的前提下战略性配置西山煤电
研报下载 西山煤电：焦煤提价如期实施 买入(研报)
